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以下19條守則大致上可歸納為兩類，一是協助你控制境情緒，一是協助你控制風險。換言之，它們是個人的心理管理與資金管理。
1.有所懷疑時，立即出場。
2.交易或投質不可基於期待的心理。
3.根據自己的判斷行動，或完全仰賴他人的判斷。

1.依據計劃交易，並嚴格邊守計劃。
2.順勢交易。「趨勢是你的朋友」。
3.盡可能採用停損單。
4.一旦心存懷疑，立即出場。

1.投機行為是一藝術。任何一種藝術的第一原則是：行為之初對追求的結果已有明確的概念。
2.成功投機的第二項原則是：任何投機行為前，必須明確瞭解獲利的潛能，以及追求獲利可能的損失。
3.每位投機者都應該獨立思考。
4.對於交易市場必須永遠保持正確的觀點。這必須考慮市場對於投機者本身與其他投機者的影響，以及他們對於市場的影響。

1.不可過度交易(過度擴張信用)。對於股價在50美元以下的股票，融資比率不可超過10點(譯按：每股融資不可超過10美元)；對於股價在50-100美元的股票，融資比率不可超過20點；對於股價在100美元以上的股票，融資不可超過20%。
2.控制損失。所有交易都應該在技術上的危險價位設定停損，如果危險的價位不明確，則設定二點(譯按：二美元)的停損，或另外等待機曾。
3.順勢交易。不可逆勢而為，不可避險(hedge) 。可以做多或賣空，{旦不可以同時做多與賣空。
4.選擇交易熱絡的股票。不可將資金套在冷門股或交易不熱絡的股票。除非長期投資，否則應該避開交易冷清的股票。

1.繳清所有帳單後再投機。
2.不可以他人資金投機。
3.不可因為投機荒廢你的事業。
4.如果市場使你焦慮不安，或使你無法安然入睡，你可能犯了錯誤。

1.資本的使用數量：將資本分為10等份，任何一筆交易使用的資金都不超過總資本的十分之一。
2.採用停損單。任何部位都必須有停損單的保護，停損點應該設定在一至三美分之間，絕對不可超過五美分，棉花設定在20至40點之間，絕對不可超過60點。
3.不可過度交易(過度擴張信用)。這將違反你的資本法則。
4.不可讓獲利演變為虧損。當你取得三美分或以上的利潤，調整你的停損點使資本不致蒙受損失。當棉花取得60點的利潤時，調整停損點至不可能發生虧損的位置。

1.投機行為需要俱備一些特質：冷靜的判斷力、自我信賴、勇氣、彈性與謹慎。
2.個人計晝的買進策略，應該對應一套預先決定的賣出策略。
3.某個市場行情下，如果不確切知道應該採取何種行動時，就不要採取任何行動。沒有系統的投機行為，將嚴重破壞冷靜的判斷。
4.留意虧損的部位，獲利的部位會照顧自己。

1.多頭市場與空頭市場平均持續四、五年。根據平均價格判斷，當時處於何種行情。
2.決定買賣何種股票。它們應該是鐵路類股，發放股息，股息不太高、也不太低，交易相當活絡，買進價格應該低於價值，賣空價格應該高於價值。價值的判斷大致上以可供配息的盈餘為準。
3.根據當時的價格波動許佔你的股票部位。多頭行情中，股價低於前一波最高價位的四、五點時買進。空頭行情中，股價由前一波底部反彈四、五點時賣空。
4.繼續持有你的股票，直至獲利或當初買進股票的理由不復存在為止。請留意，交易活絡的股票通常都會反彈，情況不佳時，反彈的幅度約為前一波跌幅的3/8至5/8之間，情況較理想時，反彈的幅度更大。

1. 自問真正希望什麼。許多交易者虧損是因為他們在潛意識中是以消遣娛樂的心態交易，並不是以獲利為目標。如果你真正希望成為一個成功的投機者，就應該謹慎地自我評估，去除破壞性的衝動，例如：在沒有明確理由下建立部位，或「僅為了留在場內」交易。
2. 所有的交易行為都應該自行負擔責任。每一位傑出的交易者，必然都願意承擔所有交易決策的責任。習慣將錯誤歸咎於經紀人、市場本身、交易指令執行不當、內線消息、以及其他類似藉口，這些人永遠不會成功。
3. 儘量保持單純與一致性。大多數交易者都採用過多的交易指標，聽從太多意見，交易行為顯得非常複雜。真正傑出的交易者通常只採用兩、三種重要的指標，從來不聽從他人的意見。
4. 預期應該合乎責際。預期過高導致信用過度擴張，以及強烈的貪婪與恐懼感一將無法擬定客觀的決策。
5. 學習等待。除非你採取銷售選擇權的策略，否則大多數投機者大多數時候都應該在場外觀望。一般業餘的投機者一年內頂多只有六到十次的明顯的交易機會。明智的專業人士會訓練目已等待這類交易機會。
6. 確實瞭解風險/報酬的比率。根據一般的看法，一筆交易的風險，報酬比率若在1:3至1:4之問，就是適合交易的機會，但這僅適用於場內交易員。對於俱備紀律規範的交易者來說，只要耐心等候，市場中經常出現1:10的風險，報酬比率。這便是專業交易者等待的機會。
7. 永遠必須核對高一層次的走勢圖。交易時，除了日線圖之外，還應該分析週線圖與月線圖。這類分析經常可以發現日線圖上並不明顯的壓力與支撐，並因此改變風險/報酬的比率。對於整理的突破走勢來說，圈叉圖( point & figure charts )尤其具有參考價值。
8. 對於槓桿效果必須採取保守的態度。期貨與選擇權的槓桿效果是一把兩面開鋒的利刃。我們經常發現，投機者運用的槓桿倍數遠超過合理水準的兩、三倍。永遠警惕自己，對信用擴張採取保守的態度；換言之，實際建立部位的規模必須遠低於你的能力範圍。唯有處於主要趨勢中，並掌握明確的獲利機會，才可以考慮擴大信用水準。
9. 明確界定你與經紀人之間的關係。堤供全套服務的商品經紀人，確實是一位可貴的盟友，但你不能讓他做最後的決策。絕對不可以告訴經紀人：「你儘量做，稍後再讓我知道結果」。
10. 個人發生嚴重問題時，不可交易。忽視這項守則是自尋毀滅的最佳途徑。即使對業餘的投機者來說，清晰的思路與穩定的情緒，都是交易不可或缺的條件；所以，個人發生嚴重問題時，絕對不可以交易。同理，即使在頭痛、感冒等些許不適的干擾下，也不應該交易。
11. 忽略媒體的報導。新聞媒體的報導，目的是提供駭人聽聞、刺激、娛樂的消息，功能是編輯社會檔案一不是提供有用的資訊。交易者應該儘可能避開媒、並瞭解它們可以嚴重破壞交易計劃。交易獲利對於你愈重要，你愈禁不起聽從「新聞」。

1. 除非秉持專職工作的態度，否則不可投機。
2. 務必提防理髮師、美容師、餐廳服務人員一或任何人一如果他提供所謂的內線消息或小道消息。
3. 買進一種證券以前，儘可能蒐集該公司一切相關資料，它的內部管理與外部競爭，它的盈餘能力與未來的成長。
4. 不要試圖在底部買進，在頭部賣出。這是一種不可能的境界一騙子例外。
5. 學習如何乾淨俐落地認賠。不可期待你能永遠正確。如果犯錯，儘可能迅速認賠。

6. 不可同時持有太多的證券。投資的種類應該維持在可以監控的範圍內。
7. 定期重新評估所有的投資，檢討相關的發展是否改變投資的展望。
8. 研究自己的稅務狀況，判斷何時是最適當的賣出時機。
9. 永遠保持相當比例的現金。不可投入所有資金。
10. 不可試圖涉及所有的投資。掌握自己專精的領域。